今年 (2022年) 我決定要來認真記錄一下自己的美股觀察清單，這次也會把加入清單時的股價一併輸入。接下來會嘗試每個月 1 日的時候寫一篇文章來評論一下，尤其是個股觀察清單 (可以參考 "Active" 這個 sheet) 的變化，不論是股價顯著的變動 (vs. S&P 500)、觀察公司的加入或撤出，藉此來訓練一下自己對於這些追蹤個股的敏銳度。
ESG 投資發大財?檢驗 $ESGV & $SUSA 報酬來源
結論：我不覺得 ESG 投資能為投資人帶來 Alpha，它更像是規模與獲利能力等因子的代理 (proxy)，實際上是承擔風險後得來的 Beta 報酬，是我的話就寧可單純去做規模與獲利因子的額外曝險，而不是花更高的管理費去投資 ESG 主題。
因子投資，分析師職涯，與我的投資哲學
總結來說，即便是主動選股，我認為也是因子投資哲學的其中一個延伸：將大部分可被風險解釋的報酬，交給因子投資。剩下的，就從像小型成長股這種被視為垃圾的類別，運用投資優勢有效率地挖掘出有價值的標的。
1Q21 美股投資回顧，還有介紹旗艦 MFA-IV
如題，今天來談一下 1Q21 的績效，還有介紹目前的旗艦資產配置組合 MFA-IV。滿幸運能在剛開始投資美股不久，就知道怎麼學習利用 ETF 建立、並回測多元資產配置，這讓我在堅持策略、留在場內繼續投資有莫大的效果。OK，先從績效開始談起。
MFA-V 多元資產配置策略，回測結果公開
MFA-V 從 2017 年開始創造了 23.9% 的年化報酬率 (採季再平衡)，-14% 的 MDD，1.36/2.47 的 Sharpe/Sortino，這段時間內有成功達到設計這一系列 MFA 投資組合的目的：盡可能在追平 S&P 500 (大型股) 年化報酬的情況下，控制報酬率波動及 MDD。
Freddy Chen 
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